Hva Joy Cho har lært om hvordan du får et byggelån

Å glede! og Clever går sammen for å vise deg hvordan det egentlig er å bygge et hus fra grunnen av.

Det er glede fra Å glede! Jeg er tilbake! Så du tenker kanskje... hvordan kan noen ha råd til å bygge et hjem fra bunnen av? Har de en båt med kontanter som bare sitter? Noen mennesker kan. Men det gjør jeg absolutt ikke. Min mann og jeg bruker et byggelån til å betale for vårt nåværende hjemmebyggingsprosjekt. Da jeg startet denne prosessen, ble jeg fullstendig overveldet av alle aspekter og papirarbeid som var involvert i å skaffe et byggelån. Mange av frustrasjonene mine kom fra ikke å forstå på forhånd hva som er involvert. Men det har jeg siden lært mye og vil dele det med deg!

Foto: Lily Glass Photography

Pantelån vs. byggelån

Du kan allerede være kjent med pantelån hvis du noen gang har kjøpt et hjem eller er på utkikk etter et. Et pantelån er et lån du kan få for å kjøpe et eksisterende hus som du betaler tilbake over tid (10, 15, 30 år osv.). Beløpet på pantet du får er basert på din økonomiske kreditt, kontantstrøm, inntekt og verdien av boligen du vil kjøpe. Byggelån er like, men har forskjeller. Hvis du søker på Google etter "byggelån", vil du få massevis av informasjon om dem. All den informasjonen kan være overveldende og forvirrende, så jeg ønsket å forklare hvordan de fungerer ut fra min erfaring de siste par årene.

Dette er ting et byggelån kan dekke:

1. Landkostnader Du kan inkludere å kjøpe land i lånet ditt. Å eie landet før du søker om et konstruksjonslån er imidlertid til din fordel, da det fungerer som sikkerhet for banken.

2. Planer, tillatelser og gebyrer Dette er mindre kostnader du vil ha gjennom hele prosessen med et stort renoverings- eller byggeprosjekt. Men det hele legger opp. Så du kan velge å legge disse gebyrene til lånet.

3. Arbeid og materialer Det er her hoveddelen av kostnadene kommer fra. Disse gebyrene er vanligvis en del av det du betaler entreprenøren din.

4. Avslutningskostnader Hvert lån har sluttkostnader, som beregnes av lånebeløpet pluss noen prosent av gebyrene (forskjellig fra bank) som banken legger til. Denne ekstra mindre avgiften kan også inkluderes i lånet ditt.

5. Beredskapsreserver Beredskap er i tilfelle prosjektet koster mer enn estimert... noe ganske mye bestandig skjer, dessverre. Beredskapsreserven er vanligvis 10 til 20 prosent av den estimerte kostnaden for prosjektet ditt, som bankene vil legge inn i lånet, vel vitende om at prosjekter nesten alltid går over budsjettet.

6. Rentereserver I løpet av byggingen vil lånet ha månedlige rentekostnader. Du kan betale disse avgiftene ut av lommen mens lånet dekker alt annet, eller du kan inkludere rentegebyrer på lånet med renteserver hvis du ikke vil foreta rentebetalinger i løpet av bygning.

Foto: Lily Glass Photography

Slik fungerer et byggelån:

1. For å kvalifisere for et byggelån, må du først godkjennes for pantelån. Byggelånet du kan få, vil til slutt bli et pantelån når oppussingsarbeidet eller det nye huset ditt er ferdig. Så hvis du ikke allerede har pantelån, må en bank jobbe bakover og først godkjenne deg for pantelånet som du til slutt vil betale deg over tid. Denne prosessen er den samme som å søke om pantelån, bortsett fra at selv om du er godkjent for pantelånet, er det ikke garantert at du vil bli godkjent for et byggelån. Du må fortsatt gå gjennom flere trinn for å kvalifisere deg.

2. En bank vil vanligvis låne deg 70 til 80 prosent av verdien av ditt ferdige hjem. Så hypotetisk (med sminketall her), hvis ditt ferdige hjem vil bli verdsatt til $ 100.000, kan banken godkjenne deg for $ 70K til $ 80K på et byggelån. I noen tilfeller kan dette beløpet dekke kostnadene for å bygge eller renovere huset ditt. Men la oss si at arbeidet ditt koster $ 85K, og banken kan låne deg bare $ 80K. Du må komme opp med en forskjell på $ 5K for å bli godkjent for byggekoen (i tillegg til standard økonomisk papirarbeid). Nå, hvis du allerede eier et hjem med pantelån og leter etter et byggelån til større renovering, vil ditt nåværende pantelån bli tatt med i hvor mye en bank kan låne deg for konstruksjon.

3. I et byggelån betaler banken entreprenøren - ikke deg. La oss si at du faktisk får denne hypotetiske $ 80K fra banken for å dekke kostnadene for konstruksjonen din. Når arbeidet starter, vil din entreprenør be om trekk fra banken regelmessig (vanligvis månedlig) ved å gi en oversikt over hva arbeidet ble utført og hvilke midler det blir bedt om å betale for det. Entreprenøren sender en "trekkforespørsel" til deg, du logger av den, og deretter betaler banken beløpet til entreprenøren. Noen ganger sender banken noen ut til prosjektet ditt for å forsikre seg om at arbeidet faktisk er fullført før du betaler det beløpet. Denne prosessen skjer månedlig til prosjektet er fullført. Dette er når en kvalifisert og organisert entreprenør spiller inn fordi deres evne til å være på planlegge og fullføre arbeidet de ber om å få betalt for, vil bli vurdert av banken jevnlig.

4. Når bygningen er fullført, konverteres boliglån til permanente pantelån eller betales i sin helhet. Avhengig av hvilken type byggelån du har, har du enten bestemt at du skal betale kostnadene for konstruksjonen din når prosjektet er ferdig eller pengene du lånte fra banken for å betale entreprenørene blir nå til et pantelån, som du vil betale ned over tid, akkurat som alle andre boliglån.

Husk nå: Jeg er ikke en bank, og jeg er heller ikke en finansperson. Denne forklaringen er et "101 av byggelån" og hvordan jeg vil forklare det til en venn eller et familiemedlem som spør meg om det. Sjekk ut mitt innlegg over på Oh Joy! for å se hva som er noen vanlige misforståelser om kostnadene ved å bygge et hus!

I SLEKT:Hva vi så etter i en arkitekt og entreprenør

instagram story viewer