Как оценить бизнес: 7 советов, как получить наиболее точную оценку

Иллюстрация Джакомо Гамбинери

Пытаетесь ли вы продать свою компанию, купить ее или собираетесь получить новый раунд финансирования, бывают случаи, когда вам нужно знать, как оценить бизнес. Вы можете определить эту оценку, рассчитав общую стоимость стоимости компании. Для этого существует несколько различных методов, но все они принимают во внимание физические и нематериальные активы, прибыль, отрасль, а также любые долги или убытки. Знайте, что оценка бизнеса - это оценка - этот процесс, возможно, в такой же степени является формой искусства, как и наука.

Наиболее важным элементом надежной оценки малого бизнеса является точная отчетность о цифрах и понимание вашего рынка и вашей отрасли. Крайне важно иметь все документы, такие как финансовые отчеты, банковские выписки и документы, чтобы получить максимально точную оценку. Чем лучше организованы ваши книги, тем большую ценность вы можете представить потенциальному покупателю.

Вы можете провести оценку малого бизнеса самостоятельно или с помощью

онлайн калькулятор, или вы можете нанять профессионального бизнес-аналитика или брокера. Прежде чем приступить к подсчетам, воспользуйтесь приведенными ниже советами по оценке малого бизнеса, чтобы подготовиться.

Полезные советы

1. Рассчитайте дискреционный доход владельца бизнеса

Дискреционные доходы относятся к доходам бизнеса до вычета налогов до таких статей, как безналичные расходы, зарплата владельца и единовременные расходы - в основном, те вещи, которые предприниматели могут вычесть из налогооблагаемых доход. Рассмотрение только налоговой декларации может недооценить общий доход, который фактически получает компания. Анализ дискреционного дохода продавца - или SDE - может дать более четкое представление о прибыли и потенциальной прибыли компании.

2. Знайте свой множитель SDE

В то время как SDE представляет собой денежную ценность для вашего бизнеса, множитель SDE сравнивает вашу компанию с другими в вашей отрасли. Как правило, предприятия продают по цене от одного до четырех раз больше своей SDE. Отраслям присваивается стандартный множитель, но число для вашего бизнеса может быть больше или меньше что в зависимости от размера вашей компании, вашего местоположения, ваших активов и ряда других переменные. Если успех вашей компании во многом зависит от вашего участия (или другого человека), риск успеха для покупателя выше, и ваш множитель снизится. С другой стороны, если вы работаете в отрасли, демонстрирующей огромный потенциал роста, ваш мультипликатор будет расти, и ваш малый бизнес будет стоить больше.

3. Понять свою отрасль и свое место в ней

Как можно больше узнавайте о других компаниях в вашей отрасли, которые по размеру аналогичны вашей. Возможность сравнивать себя с другими организациями и иметь четкое представление о том, где вы находитесь на рынке, имеет важное значение для понимания вашей ценности в секторе.

4. Определите свои активы и обязательства

Если вы подумываете о продаже своего малого бизнеса или его покупке, очень важно упорядочить свои финансовые документы, от документов до лицензий и другой документации. Но вам также необходимо четко и точно оценить свои активы, обязательства и потоки доходов.

Активы делятся на две категории: материальные и нематериальные. Хотя оба эти фактора имеют решающее значение для определения стоимости вашего малого бизнеса, нематериальные активы будут иметь большее влияние на мультипликатор вашего SDE. Сложение всех ваших активов за вычетом ваших обязательств - это первый баланс, который вы создадите при определении стоимости.

• Материальные активы включают в себя все материальные ценности, которыми владеет ваша компания, - оборудование, инвентарь, машины, автомобили, недвижимость и так далее.

• Нематериальные активы - это все те вещи, которые не являются материальными благами, но увеличивают стоимость бизнеса. Это может включать репутацию, товарные знаки, авторские права, патенты, методы или рецепты. Как правило, надежный список нематериальных активов считается лучшим индикатором повышенного множителя SDE, поскольку он указывает на то, что ваша компания может успешно перейти к новому владельцу. Однако нематериальные активы иногда могут рассматриваться как обязательства, если они не подлежат передаче. Скажем, например, репутация фирмы, занимающейся дизайном интерьеров, во многом зависит от ее основателя. Если этот человек уйдет, клиенты последуют за ним? Если есть подозрения, что фирма не сможет пережить переход к новому владельцу, стоимость бизнеса упадет.

• Обязательства - это долги и другие непогашенные обязательства, которые предприятие должно погасить. Часто делового продавца просят взять на себя ответственность за деловые обязательства и оплатить их выручкой от продажи. В других случаях соглашения расторгаются, когда соглашение не может быть достигнуто. Обязательства, которые могут учитываться при оценке малого бизнеса, включают кредиторскую задолженность, ссуды, начисленные расходы и многое другое.

5. Смотри вперед, а не только назад

Четко объясните, как ваш бизнес приносит доход, и будет продолжать это делать в будущем. Вы хотите показать потенциальным покупателям, что ваш бизнес будет продолжать расти и приносить доход в будущем. Добавьте ценность, обновив свой бизнес-план и четкое описание вашей бизнес-модели; оба помогут покупателям понять, как работает ваш бизнес и как именно они могут его поддерживать. Вы также можете повысить ценность, усилив маркетинг и рекламные акции, заключив контракты, которые можно продлить, и получив письма о намерениях от ответственных сотрудников.

6. Платите больше налогов

В то время как большинство предпринимателей проводят налоговый сезон, яростно выясняя, что они могут списать, есть реальная ценность в том, чтобы сообщать IRS о более высокой прибыли. Когда вы платите больше налоги, потенциальным покупателям легче увидеть в ваших налоговых декларациях, что делает ваша компания. Это простой способ доказать ценность вашего малого бизнеса. Некоторые бизнес-аналитики спорить что на каждый списанный вами доллар прибыли вы можете потерять в два-три раза больше, чем при оценке вашего бизнеса.

7. Рассмотрите возможность получения профессиональной помощи

Кто угодно может выполнить предварительный расчет или использовать онлайн калькулятор чтобы оценить стоимость их малого бизнеса, и вам не нужно нанимать кого-то для проведения оценки за вас, что может оказаться дорогостоящим. Но работа с профессиональным оценщиком бизнеса или брокером может принести ряд преимуществ. Эти специалисты проведут тщательный аудит вашей компании и проведут оценку бизнеса с учетом вашего региона и отрасли. Кроме того, покупателю будет сложнее отказаться от профессиональной оценки.

Как определить оценку малого бизнеса

Не существует официального или юридического определения стоимости бизнеса, и в некоторой степени это субъективный расчет. Но есть три общих типа оценок и четыре конкретных метода расчета стоимости бизнеса. Каждый из них использует доход, активы или рыночные сравнения, чтобы произвести оценку. Помните, что последовательность имеет первостепенное значение для точности: не объединяйте формулы, а попробуйте их все и выберите уравнение, которое лучше всего подходит для вашего малого бизнеса. Вот ваши варианты.

• Доходный подход

Доходный подход имеет два метода. Любой из них покажет будущий доход, который малый бизнес может ожидать.

  • Метод дисконтирования денежных потоков определяет сегодняшнюю стоимость бизнеса. будущий денежный поток с поправкой на риск, связанный с покупкой. бизнес. Молодые компании с отличным потенциалом роста - это хорошо. кандидаты на этот метод.

  • Метод капитализации прибыли оценивает текущую стоимость a. бизнес, глядя на прогнозируемую будущую прибыль и ожидаемую норму. возвращаться. Этот метод - типичный выбор для устоявшихся предприятий. со стабильным денежным потоком.

• Оценка на основе активов

Оценка на основе активов рассчитывает стоимость бизнеса путем объединения всех материальных и нематериальных активов за вычетом обязательств.

Разница дает балансовую стоимость компании. Если вы хотите быстро продать или ликвидировать, это может быть хорошим выбором, но он может не дать самой высокой оценки.

• рыночная оценка

При рыночной оценке используется подход, основанный на сравнении.

Этот подход использует продажи других компаний, подобных вашей, для определения справедливой рыночной стоимости на основе других покупок и продаж. Другими словами, существующий рынок устанавливает оценку. Рыночный подход может использоваться любым типом малого бизнеса.

Независимо от того, какой подход вы используете, знайте, что ценность вашего малого бизнеса со временем изменится. Полезно периодически проводить оценку малого бизнеса, независимо от того, собираетесь вы продать свой бизнес или нет. Оценка бизнеса может помочь вам понять, как ваш риск, ведение документации, активы и обязательства влияют как на вашу прибыль, так и на ваши долгосрочные цели.

instagram story viewer