Unga, egenföretagare och försöker spara till utbetalning

Tjugofem New Orleans-par Matt Armato och Beau Ciolino dekorerar genier - kolla in deras blogg Förmodligen detta för bevis - men när de bestämde sig för att det var dags att köpa sitt första hus insåg de att de hade mycket att lära sig. Lån, skatter, cosigning?! Att vara ung och egenföretagare gjorde processen så mycket mer skrämmande, men duon gick rätt in och dokumenterade allt i deras husjakt-serien. Här blir de riktiga om den fruktade utbetalningen ...

Att spara till utbetalning är vanligtvis inte en lätt uppgift för de flesta. (Och om det var en lätt uppgift för dig, är du välkommen att kontakta oss för vår PayPal-e-postadress, tack!). Spara för en utbetalning när du måste självrapportera dina egna skatter, har oregelbunden inkomst och behöver betala av sammansatta studielåneskulder? Det kan bli riktigt svårt.

Låt oss först ta reda på exakt vad en handpenning är

Detta är i grunden allt-det-skit-vi-borde-ha-lärt-i-gymnasiet-men-inte, förklarade. När du köper ett hem, förutsatt att du inte bara är laddad och betalar för det kontant, frågar du verkligen bara en bank för att köpa hemmet åt dig med löfte om att du ska betala tillbaka dem i månadsbetalningar som kallas a inteckning. Tänk på det som ett enormt kreditkort: I stället för att ha en bank, ge dig en liten bit plast som de tillåter dig att spendera en viss summa dollar med löftet om att få betalt tillbaka, ber du dem att köpa ett hus till dig. Precis som med kreditkort finns det ränta på ditt obetalda saldo som du betalar tillsammans med dina månatliga betalningar.

En del av den totala kostnaden för ditt hem betalas i förskott och ingår inte i de månatliga betalningarna - detta är utbetalningen. Låt oss till exempel säga att du köper ett hus på 200 000 USD och planerar att lägga ner 10 procent. Din handpenning skulle vara 20 000 $, så du skulle be banken att se dig de återstående 180 000 $ som du skulle betala tillbaka varje månad med ränta.

När det gäller hur mycket man kan förvänta sig att lägga ner ...

Nästan alla som vi har pratat med som var en första gången hemköpare för mer än ett decennium sedan kommer att berätta att cirka 20 procent är normalt. Det är ett stort mål och det krävs fortfarande av många banker och långivare, men det blir alltmer orealistiskt. Med anfallet av lågkonjunkturen 2008 normaliserades studentlåneskulden i tiotusentals dollar för de flesta unga människor, och ingångslöner som inte hänger med i inflationen... de flesta unga kommer inte att ha 20 procent att lägga ner på ett hem, och bankerna är helt medvetna om av detta. De är också medvetna om att om de vill ha dina pengar kommer de att behöva vara flexibla när det gäller att skaffa dem.

Om du är en babyboomer som tror att vi bara klagar, en: Du har rätt, vi klagar. Men två: Det är inte ogrundat. Enligt den amerikanska folkräkningen:

Medianinkomst i 1995 var ungefär $ 33 000, medan genomsnittliga bostadskostnader var ungefär $ 155.000.

Medianinkomst i 2015 var cirka 56 000 dollar medan genomsnittliga bostadskostnader var på $ 350.000 (och denna inkomst sågs som den första enorma ökningen av medianinkomsten på flera år).

Det innebär att under de år som många av dagens unga vuxna växte upp och kom till vuxen ålder ökade inkomsterna med 70 procent men bostadspriserna steg med 126 procent. Det är inte ens, ni.

Hur mycket kommer jag att betala?

Så, vad är en realistisk handpenning för en första gången hemköpare? Vissa traditionella banker låter dig gå så lågt som 8 procent, och det finns statsstödda låneprogram (t.ex. FHA-bostadslån) som kräver en handpenning på endast 3,5 procent. Det här är låneprogrammet vi faktiskt tittar på. Det finns verkligen nackdelar med att lägga ner mindre pengar - mestadels att en stor del av dina månatliga intäkter kommer att gå mot ränta - men för vissa människor är det verkligen det bästa alternativet.

För att ge dig en uppfattning om hur 3,5 procent ner ser ut: matematik

Låt oss säga att du letar efter ett prisvärt hem till $ 250.000 (kom ihåg, medianhuskostnaden är för närvarande $ 350.000). Genom ett FHA-låneprogram skulle din 3,5 procents utbetalning innebära (250 000 x 0,035) = 8 750 dollar ner. Det är mindre än 10 000 dollar i förväg innan du överväger att stänga kostnader, försäkring etc. Det är inte det enklaste i världen, men det är inte helt omöjligt för de flesta som tjänar en halvlön och är villiga att spara i ett år eller två.

Som vi nämnde tidigare tittar vi på att köpa ett renoveringsprojekt (t.ex. ett hem som inte har varit berörde sedan orkanen Katrina) att vi verkligen kan förvandlas till ett hem som passar exakt vad vi vilja. Det finns en typ av FHA-lån som kallas ett FHA 203 (k) som enbart handlar om bostäder som behöver byggas. Dessa lån inkluderar en del som ska gå mot konstruktion och renovering, som du betalar som en del av din månatliga inteckning. Att upptäcka detta alternativ är en av de främsta anledningarna till att vi bestämde oss för att hoppa in i bostadsprocessen i första hand.

Sparar för din utbetalning

Om du inte går med ett nedsatt handpenningsprogram och försöker köpa ett inflyttningshem med 20 procent lägre, vet vi inte vad för att berätta för dig förutom att det här låter fantastiskt, och vi är säkra på att du har räknat ut en metod för att spara som överstiger allt vi har säga.

Om du funderar på ett nedsatt handpenningsprogram och tittar på bostäder som antingen är på den billigare sidan eller är renoveringsprojekt, siktar du sannolikt att spara mindre än 10 000 dollar. Det finns många anledningar till att du bör försöka lägga bort lite mer än bara din utbetalning (nödfonder är mest viktiga när du köper en fastighet), men om vi fokuserar på att spara de 10 000 USD finns det några verktyg som kan hjälpa dig att nå det mål.

1. Börja igår

Att köpa ett hem är inte riktigt något att hoppa in i. För att göra ditt liv enklare är det bäst att börja spara minst ett par år ute. Naturligtvis, om du funderar på dessa superlåga nedbetalningsalternativ, behöver du verkligen bara spara sex månader till ett år för att nå ditt mål. Kanske har du redan sparat och just nu bestämmer dig för att köpa ett hem - gå! För resten av oss, titta på hem i grannskapet du vill köpa in och kartlägga hur mycket du behöver spara varje månad för att träffas det målet inom en viss tid, oavsett om det är sex, 12, 18, 24 månader eller längre - det här är din tidslinje för när du kan planera att köpa.

2. Dela din inkomst direkt efter att du fått den

Om du är egenföretagare som vi, måste du antagligen rapportera dina egna skatter. Eftersom de pengar du får från dina kunder inte tar ut skatter, bör du vanligtvis vara det att betala skatt varje kvartal baserat på en guesstimate som sedan ordnas i slutet av år. Du kan använda ett program som TurboTax för att spåra vad dina självrapporterade kvartalsskatter ska vara. Vad detta betyder är att det är bäst att automatiskt avsätta en del (säg 10 procent) av varje betalning till besparingar för dina skatter varje kvartal. Men varför sluta där? Öppna ett separat sparkonto enbart för din utbetalning och sätt automatiskt in ytterligare en del av varje check på det kontot. En bra onlinebank att gå igenom för detta är Alliera, som erbjuder 1 procent april och sannolikt kommer att vara skild från ditt checkkonto, vilket innebär att enkla överföringar av dina besparingar inte kommer att vara en sak.

3. Gör en budget och håll dig till den

Du kan göra detta på det gammaldags, penna-och-pappers sättet, men människor i vår ålder tenderar att suga på att hålla den typen av saker raka, så en stor yasss går ut till appar som Mynta. Den här appen länkar till dina kort, spårar bokstavligen varje öre du spenderar och skriker ibland till dig när du går över ditt budgeterade belopp för vissa saker, som mat och dryck eller underhållning.

4. Eliminera onödiga kostnader

Vi vet, vi vet, det låter så uppenbart! Men försök att isolera de betalningar du inte tänker på, de små automatiskt återtagna betalningarna för enkla tjänster. Vi tittar till exempel nästan aldrig på TV-program, men av någon anledning betalade vi 12 dollar per månad för Hulu (vi avbröt det nyligen). Det låter inte så mycket, men tänk på vad, säg, fyra anspråkslösa tjänster till det priset skulle kosta dig under en sexmånadersperiod: 4 x 12 x 6 = $ 288 sparat. Om du drar lycka från dina strömmande prenumerationer, behåll dem i alla fall, men tänk på andra månatliga betalningar som du kan tappa för att få dig till ditt sparmål ännu snabbare.

instagram story viewer